国产AI产业链走强 科创人工智能指数盘中涨3.4%

10月20日，重点布局国产AI产业链的科创人工智能ETF华宝（589520）标的指数强势上攻，盘中拉升3.4%。成份股方面，奥比中光-W领涨超18%，恒玄科技涨逾15%，奥普特、凌云光等个股大幅跟涨。

政策与产业两端同时给力

政策层面，商务部等9部门日前发布《关于加快推进科技兴商的意见》，提出提升人工智能、大数据、云计算等新技术应用水平，为建设强大国内市场提供有力支撑。上周五晚间，国常会听取“人工智能+”行动进展情况汇报，并指出人工智能是影响未来发展的关键变量，要注重以落地应用牵引技术创新。

产业层面，DeepSeek新版本发布。10月17日，DeepSeek发布新版V4.1-Flash-1017，编程能力明显提升，单个任务的综合成本约降六成。据悉，DeepSeek向华为订购约16万颗昇腾950DT芯片，国产训练与推理算力链的订单预期更加确定。应用端，许愿式编程压低了企业级Agent的开发门槛。

中信建投指出，国产模型能力、调用成本和工具配套改善，有望推动企业工作流应用与推理需求增长，建议关注企业级AI应用、算力服务及国产芯片和超节点。

成份股三季报进入观察窗口

业绩层面，截至10月19日，科创人工智能ETF华宝30只成份股中，已有6家上市公司披露三季度业绩预告。其中，海光信息预计最高实现归母净利润29.8亿元，暂居首位；沐曦股份、复旦微电预计归母净利润同比三位数大增。

市场分析人士指出，10月三季报集中披露将成为重要观察窗口，若科技板块业绩兑现，则有望迎来财报驱动行情。该ETF成份股囊括为AI提供基础资源、技术及应用支持的30只市值较大的科创板上市公司，半导体含量65%，AI应用占比三成。