11月12日，A股国产芯片板块走势火热。寒武纪盘中一度拉升13%，此后涨幅收窄至11%左右；盛科通信-U、中船特气涨超14%，燕东微、沐曦股份-U、摩尔线程-U等涨幅居前。
消息面上，11月11日外交部例行记者会上，发言人回应“美国国会议员再次呼吁收紧对中国获取先进人工智能芯片的限制”时表示，中方在美国输华芯片问题上的立场是一贯的。
供给端看，在美国对华先进芯片限制可能进一步收紧、全球半导体供应链不确定性上升的背景下，芯片自主可控的重要性进一步凸显。
需求端的支撑来自云厂商的资本开支。2026年上半年，腾讯资本开支847.20亿元，同比增长81.87%；同期阿里巴巴资本开支合计945.65亿元，同比增长49.42%。据彭博社报道，字节跳动2026年全年资本支出为4000亿至5000亿元，同比增长约136%。国产芯片作为算力供给的重要组成部分，被认为有望受益于本轮资本开支周期。
中信证券表示，预计2027年国产AI芯片出货量有望超过500万张，国产化率进一步提升；受物料成本与性能提升推动，龙头新品价格涨幅预计在20%以上，有望保持较高盈利水平。该机构同时认为，国产存储厂技术持续进步、产能持续扩充，将带动行业景气度上行。
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