华勤技术首予“优于大市”评级 目标价104.14港元 海通国际:

华勤技术首予“优于大市”评级 目标价104.14港元 立足香港,放眼世界。
挖掘最具价值的资本力量,你的一票,至关重要 点击投票 海通国际发布研报称,首予华勤技术(03296)“优于大市”评级,目标价104.14港元。
该行指出,在AI行业趋势推动下,华勤技术的AI服务器产品均具备明确的增长动力,带动计算及数据中心业务维持高速增长态势。
该利预计华勤技术2026至28年纯利分别达50.3亿、63.4亿及79.2亿元人民币(下同),每股盈测分别为4.53元、5.71元及7.14元,同比增长24%、26%及25%。
该行又预计公司2026至28年的净利润率水平分别达2.47%、2.68%及2.92%,推动净利润增速胜于收入端。
该行测算,公司数据中心业务2024年收入逾200亿元,去年翻倍至400亿元以上,预计今年可望达到600亿元。
该行预期,在2025至28年期间,整体运算及数据中心业务收入年复合增长率或超过25%。
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