登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级
11月9日，长城基金旗下全新偏债混合型FOF——长城聚瑞稳健多资产3个月持有期混合型基金中基金（FOF）（A类027831；C类027832）正式发行。在当前低利率与权益市场震荡交织的环境下，这款跨品类、跨市场配置的产品，正以多元分散的优势，力争为投资者提供一个更为稳健的投资选项，而这份稳健的底气，正来自其清晰的产品定位与纪律化的配置框架。
从产品定位看，长城聚瑞稳健多资产3个月持有FOF是一只典型的偏债混合型FOF，风险等级为R2-中低风险，适合风险偏好C2-谨慎型及以上投资者。该产品投资于公开募集证券投资基金的资产不低于基金资产的80%，其中权益类资产占比5%-30%，QDII基金和香港互认基金合计不超过20%，商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）不超过10%。“大头打底、小头添弹性”是其核心思路——以优质债基为底仓，在严格控制波动的前提下，通过小比例权益及商品、海外等多元资产力争增厚收益，追求精准回应了投资者“既要稳、又想进”的双重诉求。
支撑这一产品定位的，是一套清晰且纪律化的投资策略。该基金采用自研的资产配置系统，设定组合最大波动率、各类资产比例限制等硬性风控约束，力争输出最优配置权重。在配置方法上，以“风险预算为主（战略）、动态配置为辅（战术）”：战略层面采取全天候策略定位，以资产适度多元化应对未来不确定性，通过风险预算模型确定配置权重；战术层面则以资产性价比为核心抓手，主动承担有效波动以换取更高收益潜力。底层资产的选择上，产品主被动相结合，在逆向价值、产业成长、票息策略等特定领域配置主动基金，在宽基、行业、海外及商品等方向以被动标的控制成本，并引入环境切换机制——低波市适度行业轮动，高波市退守宽基，避免在危险环境中越做越亏。与此同时，“事前防范-事中监控-事后止损”的三层风控架构，贯穿组合管理的全流程。（重点关注方向仅为基金经理当前市场观点，不代表基金未来长期必然投资方向，投资方向、基金具体持仓可能发生变化，基金的投资范围与投资限制以基金合同载明为准。）。
再好的策略，最终也要靠人落地。拟任基金经理徐力恒，拥有9年证券从业经验、超6年多资产投资管理经验（含3年专户管理经验），长期以“绝对收益”为目标，重视安全边际，擅长全天候FOF投资。以其管理的长城恒康稳健养老一年混合（FOF）Y为例，银河证券数据显示，截至2026年10月31日，产品近两年收益在同类养老目标风险FOF（权益资产0-30%）（非A类）位居前1/3（具体排名为103/326）。（过往业绩不代表未来表现，评价结果不是对未来表现的预测，基金管理人管理的其他基金业绩不代表本基金的业绩，基金有风险，投资需谨慎。）
目前，长城基金FOF投资已形成从公司整体投研支持、固收体系内跨投资与研究的专业小组，到自建资产配置系统的完整体系。公司投研团队覆盖权益、固收、量化、QDII、FOF、REITs六大领域，为多元资产研究提供一体化支持。跨部门协同的资产配置小组，成员覆盖A股、固定收益、海外资产、宏观策略、大类资产配置、量化策略与风险管理策略等多个方向，为FOF投资保驾护航。
💬 评论