橘猫新闻 综合报道 在人工智能（AI）板块持续性遭质疑及全球利率抛售担忧交织的背景下，苹果公司（Apple）股价逆势走强，其与科技同行的负相关性已飙升至2005年以来最高水平，成为投资者眼中的“安全交易”标的。
截至最新交易日，苹果股价在科技股普遍遭抛售中逆势上涨2.6%，显著跑赢大盘。据ThinkOrSwim数据分析，苹果与纳斯达克-100指数（苹果权重为7.5%）的30日相关系数一度低至-0.86，目前仍处于-0.82的深度负值区间。过去一个月，苹果股价累计上涨7%，而纳斯达克-100指数仅微涨1%。
这一罕见的背离走势引发市场高度关注。分析指出，过去十年中苹果曾多次出现与纳斯达克负相关的情况，但从未达到当前的程度与持续时间。唯一可比的时期为2024年第一季度，当时相关系数几乎同样为负，但彼时苹果正处于抛售潮中，资金正大举转向AI龙头股。
Roundhill Investments首席执行官戴夫·马扎（Dave Mazza）表示：“当AI交易受到质疑时，苹果并不会随之抛售，因为它从一开始就没有承担那种风险。”该公司管理着一只利用掉期交易产生每周收益的苹果ETF。
从年度表现看，苹果在前六个月落后于纳斯达克后，目前累计上涨20%，而纳指回报率为15%。过去三年两者几乎持平，纳斯达克上涨90%，苹果上涨82%。期权市场数据亦显示投资者看多情绪浓厚。据ThinkOrSwim统计，周二交易时段苹果看涨期权成交近150万份，看跌期权不足70万份，其中约54.3万份看涨期权可能由买方发起，而看跌期权买方低于22万份。Barchart资金流分析显示，标的合约的净Delta敞口强烈偏向看涨。SpotGamma和Cboe LiveVol数据显示，苹果期权当日成交量位居第二，约为30日均值的两倍。
