橘猫新闻 综合报道 美国银行最新月度基金经理调查显示，全球投资者股票配置比例升至近五年来最高水平，净56%的基金经理超配股票，创下2021年11月以来新高。市场情绪极度乐观，空头几乎绝迹。
该项调查由美银策略师Michael Hartnett团队于8月7日至13日进行，共访问180名基金经理，合计管理资产规模达5250亿美元。调查显示，净56%的受访者超配股票，为2021年11月以来最高水平。策略师指出，此次调查反映的投资者看涨情绪为2022年以来第三高。
调查显示，市场普遍共识为：经济不会出现明显“着陆”、美联储不会加息、AI资本开支不会削减、民主党不会在中期选举中大胜。具体而言，投资者预计美联储在11月中期选举前不会加息，民主党的选举表现不足以削弱股市强劲势头；基金经理普遍认为经济不会明显恶化，大举投资人工智能基础设施的公司将继续维持支出。
然而，策略师警告，当前仓位水平意味着投资者更应在风险资产内部撤退或轮动，而非进一步加仓，报告重申近期转向更防御性市场板块的观点。自标普500指数8月13日创下收盘纪录新高以来，股票市场谨慎情绪有所上升。长期债券收益率走高引发不安，反映市场对通胀及债务推动的AI投资热潮的担忧。此外，特朗普表示无意延长与伊朗到期的停火协议，油价再次上涨。
调查还显示，做多全球半导体仍是当前最拥挤的交易，但扎堆程度已明显下降。投资者认为AI泡沫是最大尾部风险，而超大规模云服务商的资本开支被视为最可能引发信用事件的因素。尽管如此，净71%的受访者预计今年AI支出不会削减，58%的受访者认为AI最早要到2028年才会对劳动力市场造成明显冲击。
