橘猫新闻 综合报道 周五（8月15日），闪迪（Sandisk，代码：SNDK）股价大涨约6%，延续前一交易日13%的涨幅，收盘报1641.11美元，盘后继续小幅上扬。两日累计涨幅接近20%，公司成为当日市场焦点。
股价飙升的核心催化剂是闪迪在投资者日上公布的2028年至2030年长期增长目标。公司预计，此期间年营收将以中高双位数（mid-to-high teens）速度增长，非GAAP毛利率有望维持在约80%的高水平。多家美国超大规模云服务商（hyperscalers）已表示支持这些目标，进一步增强了市场信心。
RBC Capital分析师指出，闪迪客户合同多为多年期，按季度或月度详细约定，采用固定价格叠加可变成分的结构，并有财务担保支持。这种安排让华尔街相信，闪迪的增长动能有望在传统高周期性的存储行业中持续。Raymond James分析师在报告中强调：“尽管存储市场在需求与定价环境空前的背景下仍保持波动，但管理层给出了可持续利润率、回报，以及（可能更重要的是）周期内更低波动性的展望。”
摩根大通给予闪迪“增持”评级，分析师Harlan Sur表示，闪迪“在许多方面处于独特位置，能够抓住由AI推理快速增长驱动的NAND需求结构性拐点”。
闪迪于2025年2月从西部数据（Western Digital，WDC）分拆独立，今年以来累计涨幅超过540%，成为股市最大赢家之一。内存与存储已成为AI基础设施扩张的关键瓶颈，华尔街预计供应短缺将延续至明年及更远。尽管市场仍不时担忧内存定价走势及行业可能转向过剩，但闪迪凭借与超大规模客户的长期合作和更稳健的商业模式，正试图打破传统周期魔咒。总体来看，华尔街对闪迪的长期前景充满信心。